年底银行收益频创新高，投资者入手时机已致！

刚刚过去的11月，银行理财产品平均收益率已经上涨至27个月新高，12月第一周环比上涨更为明显，一周内银行理财产品平均收益率上涨了0.08%。11月，理财产品收益率排名第一的汇丰银行，平均收益率甚至达到了6.39%。与往年不同的是，银行理财产品收益率快速爬升的同时，随着央行等五部门联合公布资管新规征求意见稿，银行理财这个30万亿规模的资管品种，面临着打破刚兑、实行净值化管理的压力。
　　临近年底银行理财量价升
　　季末、年末，市场流动性紧张之时，银行花样揽储、理财产品利率飙涨总会毫无悬念。受银行年终MPA考核、企业资金回笼及居民提现需求增加影响，今年市场利率上涨则更为明显。银行理财产品的“年末效应”开始显现。各大银行收益率突破5%的理财产品比比皆是。
　　记者查询各家银行在售理财产品发现，广发银行在售的一款172天的非保本浮动收益产品，预期收益达到5.6%；招商银行87天到156天的各个非保本理财产品，收益率也都达到5%以上；外资银行星展银行一款96天保本型理财产品甚至给出了20%的预期年化收益率。
　　警惕高收益伴随高风险
高收益伴随高风险，购买银行理财产品当然也是如此。行业内人士提醒广大投资者，购买银行理财产品，不仅要考虑收益率，还要考虑风险等级和产品类型。一般银行理财产品按照风险等级分为R1至R5共5个等级，代表谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。等级越高，风险越大。此外，银行理财产品还有另外一个划分维度，即结构性理财产品和非结构性理财产品。结构性理财产品最大的问题就是，达不到预期最高收益率的概率较高，而且预期收益率越高，越有可能达不到。
　　这里要提醒投资者，理财产品收益非常高的时候，就要考虑它发行的是什么类型的理财产品，风险等级如何。有三类理财产品收益率很高，但不适合风险承受能力较低的普通投资者购买：一是结构性理财，二是风险等级在3级或以上的理财，三是针对高端客户的理财，前两类有可能达不到预期最高收益率，第三类则是门槛太高。
　　破刚兑后，理财产品该怎样买？
　　近期，央行牵头出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，明确要求理财产品要打破刚性兑付，实行净值化管理。对于已经习惯了保本保收益的银行理财产品的投资者意味着什么呢？
　　对此，行业内的理财专家告诉记者，其实保本理财并非真保本，目前市场上保本保收益的理财产品也只占到30%左右的比例，银行理财产品之所以给人保本保收益的印象，是其刚性兑付问题比较突出。其原因则是银行负债的理财资金被转移至表外，一旦出现投资损失，银行也采用自有资金或资金池资金保证兑付。这一定程度上造成信用风险在银行体系累积，也抬高了无风险收益率水平，扭曲资金价格，影响金融市场的资源配置效率。
普益标准研究员分析认为，虽然银行理财不再保本，但今后很长一段时间内，投资者仍然对保本类投资有相当的需求，银行可能会推出类货币基金产品和大额存单、结构化存款等产品来填补这方面市场空间。保守型投资者今后则可以关注这类产品。此外，投资者可以关注另外一种是非银行稳健收益类理财产品，这类产品通常在第三方理财机构平台上较多见，收益也较为稳健，如绿化贷理财平台，国资控股，资金银行存管，10元起投，平台往期年化收益7—13%，期限3-6个月为主，。此外，绿化贷新用户实名注册后即可获得668元现金红包，注册30天内首次投资绿化贷直投项目更可在原有收益上享受5%新手额外加息，能实现财富的稳步增长。